Thị trường tiền điện tử gần đây đã có những biến động mạnh mẽ, nhưng dữ liệu kinh tế mới đang chỉ ra một chút hy vọng. Khi các thị trường điều chỉnh theo các yếu tố toàn cầu như thuế quan và dữ liệu kinh tế của Mỹ, các nhà đầu tư hiện đang hướng tới một thời điểm quan trọng cho thị trường: cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2025. Với Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) và XRP đang thu hút sự chú ý, các nhà phân tích thị trường suy đoán rằng đây có thể là động lực cho một đợt phục hồi ngắn hạn trong các thị trường tiền điện tử.
Biến Động Kinh Tế Và Thay Đổi Thị Trường: Nguyên Nhân Gây Ra Biến Động Tiền Điện Tử?
Các thị trường tiền điện tử đã chứng kiến những biến động lớn, đặc biệt là sau các thông báo thuế quan của Mỹ. Theo CryptoQuant, Bitcoin, Ethereum và XRP đã có những biến động giá mạnh mẽ xung quanh thông báo thuế quan tối thiểu 10% của Tổng thống Trump đối với hàng nhập khẩu.
Vào thứ Tư và thứ Năm, các token chính này đã tăng giá trước bài phát biểu và sau đó đảo chiều khi các thị trường toàn cầu bán tháo.
“Sự gia tăng giao dịch Bitcoin, đặc biệt là 2,500 BTC được chuyển trong một khối duy nhất, đã báo hiệu một thị trường đang chuẩn bị cho sự biến động,” báo cáo nghiên cứu của CryptoQuant đã chia sẻ với các nguồn tin vào thứ Năm.
Vào sáng thứ Sáu, một đợt phục hồi nhỏ đã được ghi nhận:
Bitcoin (BTC) đã vượt qua $83,100,
Ethereum (ETH) đã trở lại trên $1,800,
XRP, SOL, ADA cũng đều tăng.
Các quan chức cũng báo cáo rằng Ethereum đã chứng kiến dòng tiền vào đạt đỉnh 80,000 ETH và lượng chuyển XRP đến Binance đã tăng vọt hơn 130 triệu đồng trong một giờ, một sự khác biệt lớn so với mức 10 triệu XRP mỗi giờ thông thường. Những dòng tiền này cho thấy sự lo lắng của nhà đầu tư khi nhiều người dự đoán sẽ có thêm sự giảm giá.
“Thị trường tiền điện tử hiện đang rất biến động, không chỉ phản ứng với thuế quan mà còn với sự không chắc chắn kinh tế rộng lớn hơn. Các nhà giao dịch đang theo dõi dữ liệu kinh tế mới một cách chặt chẽ, hy vọng có được sự ổn định,” QCP Capital cho biết trong một thông báo trên Telegram.
Cắt Giảm Lãi Suất Của Cục Dự Trữ Liên Bang Và Tương Lai Của Tiền Điện Tử
Mặc dù thị trường đang gặp khó khăn, các nhà đầu tư hiện đang hướng tới một diễn biến mới: cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2025. Dữ liệu cho thấy các thị trường đang định giá 4 lần cắt giảm lãi suất trong năm tới – mỗi lần 0.25 điểm cơ bản vào tháng 6, tháng 7, tháng 9 và tháng 12. Đây có thể là sự cứu trợ mà các thị trường đang tìm kiếm.
Cắt giảm lãi suất làm cho các khoản đầu tư truyền thống như trái phiếu trở nên ‘kém hấp dẫn hơn’ và thúc đẩy các nhà đầu tư chuyển sang các tài sản thay thế như Bitcoin.
“Khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, có một tác động trực tiếp đến thị trường tiền điện tử. Lãi suất thấp hơn làm giảm lợi suất trong các thị trường truyền thống và các nhà đầu tư chuyển sang các tài sản thay thế như Bitcoin,” Greg Green, Kinh tế gia cao cấp tại QCP Capital cho biết.
Thêm vào đó, một đồng đô la Mỹ yếu hơn thường đi kèm với việc cắt giảm lãi suất sẽ làm tăng sức hấp dẫn của Bitcoin như một hàng rào chống lại lạm phát. Như QCP Capital đã bổ sung,
“Một đồng đô la thấp hơn kết hợp với lãi suất thấp hơn làm cho Bitcoin trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn.”
Những tác động của các lần cắt giảm lãi suất dự kiến đã bắt đầu diễn ra trong thực tế. Lịch sử cho thấy rằng Bitcoin đã chứng kiến sự chuyển động giá tích cực khi Cục Dự trữ Liên bang thực hiện các hành động tương tự trong quá khứ. Như Green đã lưu ý,
“Cắt giảm lãi suất thường báo hiệu một cơ hội cho Bitcoin phát triển; và đó là một xu hướng mà chúng ta đã thấy trước đây.”
Khi các thị trường truyền thống gặp khó khăn, đó là lúc Bitcoin có xu hướng hoạt động tốt.
Các Nhà Đầu Tư Tiền Điện Tử Theo Dõi Dữ Liệu Kinh Tế Mỹ Cho Hướng Đi Của Thị Trường
Hiện tại, sự chú ý đang chuyển sang báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Sáu. Báo cáo này cung cấp cái nhìn rõ ràng về xu hướng việc làm, tạo việc làm và tăng trưởng lương. Đây là một phần quan trọng trong việc dự đoán hướng đi của nền kinh tế.
Các chuyên gia cho biết một báo cáo việc làm yếu hơn mong đợi có thể thực sự khiến các nhà đầu tư kỳ vọng vào nhiều lần cắt giảm lãi suất hơn.
“Các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho những dấu hiệu yếu kém trong thị trường lao động của Mỹ,” QCP Capital cho biết. “Một báo cáo việc làm yếu có thể mở đường cho nhiều lần cắt giảm lãi suất hơn—điều này sẽ giúp củng cố các tài sản rủi ro như Bitcoin, Ethereum và XRP.”
Các thành viên thị trường rất nhận thức được rằng dữ liệu việc làm phi nông nghiệp có thể ảnh hưởng đến quyết định của Cục Dự trữ Liên bang về các lần cắt giảm lãi suất trong tương lai. Nếu thị trường lao động của Mỹ bắt đầu chậm lại, Cục Dự trữ Liên bang có thể phản ứng bằng cách cắt giảm lãi suất hơn nữa để kích thích tăng trưởng. Và đó là lúc Bitcoin, Ethereum và XRP có xu hướng hoạt động tốt.
Tác Động Của Các Lần Cắt Giảm Lãi Suất Đến Bitcoin, Ethereum, Và XRP
Lãi suất thấp hơn đặt Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác vào một vị trí khá thuận lợi. Theo John Bullard tại Bitwise Capital,
“Các lần cắt giảm lãi suất dự kiến đã làm cho Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác trở nên hấp dẫn hơn. Lãi suất thấp hơn làm giảm lợi suất trái phiếu, khiến các tài sản như Bitcoin, vốn có tiềm năng tăng giá cao, trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư.”
Nền tảng hợp đồng thông minh của Ethereum và hệ sinh thái tài chính phi tập trung đang phát triển đang thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư tổ chức.
“Hệ sinh thái DeFi của Ethereum đang chuẩn bị hưởng lợi đáng kể từ môi trường lãi suất thuận lợi,” Bullard cho biết. “Lãi suất thấp làm cho các sản phẩm tài chính truyền thống trở nên kém hấp dẫn. Các nhà đầu tư có khả năng sẽ chuyển sang các tài sản kỹ thuật số.”
Đối với XRP, được sử dụng cho các giao dịch thanh toán xuyên biên giới, một đồng đô la yếu hơn có thể làm cho nó trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ. Khối lượng chuyển XRP đã tăng lên 130 triệu trong một giờ gần đây, cho thấy nó có thể thấy sự gia tăng hơn nữa trong việc áp dụng khi các tổ chức tài chính và nhà đầu tư tìm kiếm các lựa chọn thay thế ổn định cho các loại tiền tệ fiat truyền thống.
Kết luận: Dữ liệu từ Mỹ có thể cứu crypto không?
Các nhà đầu tư đang giữ vị thế thận trọng, nhưng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất có thể mang lại một cú bật giá ngắn hạn cho crypto. QCP Capital cũng tỏ ra lạc quan nhưng vẫn thận trọng:
“Với vị thế hiện tại nhẹ và các tài sản rủi ro chủ yếu bị bán tháo, có thể đã đến lúc cho một đợt phục hồi ngắn hạn trên thị trường crypto. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên giữ cảnh giác, vì sự biến động vẫn ở mức cao.”
Khi Mỹ sắp công bố dữ liệu kinh tế quan trọng, bao gồm báo cáo việc làm phi nông nghiệp, tất cả mọi ánh mắt đều đổ dồn vào Fed. Nếu dữ liệu cho thấy thị trường lao động yếu đi, chúng ta có thể thấy Fed cắt giảm lãi suất một lần nữa. Điều này có thể là yếu tố kích thích cho một cú bật ngắn hạn trên thị trường crypto, với Bitcoin, Ethereum và XRP là những người hưởng lợi chính.
Hiện tại, tương lai gần của crypto sẽ bị ảnh hưởng bởi các xu hướng vĩ mô và bối cảnh quy định rộng lớn hơn, nhưng các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho cả sự biến động và cơ hội.
Các câu hỏi thường gặp
Cắt giảm lãi suất của Mỹ ảnh hưởng đến giá Bitcoin như thế nào?
Các cắt giảm lãi suất làm cho các khoản đầu tư truyền thống như trái phiếu trở nên kém hấp dẫn hơn, đẩy các nhà đầu tư hướng tới các tài sản như Bitcoin, được coi là hàng rào chống lại lạm phát và sự mất giá của tiền tệ.
Ethereum và XRP phản ứng như thế nào với sự biến động của thị trường?
Ethereum và XRP đều bị ảnh hưởng bởi sự biến động của thị trường, nhưng hệ sinh thái DeFi đang phát triển của Ethereum và tính hữu dụng của XRP trong thanh toán xuyên biên giới có thể khiến chúng trở nên hấp dẫn trong môi trường lãi suất thấp.
Báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ sẽ ảnh hưởng đến crypto như thế nào?
Một báo cáo việc làm phi nông nghiệp yếu hơn mong đợi có thể báo hiệu sự mềm yếu của nền kinh tế, có khả năng thúc đẩy kỳ vọng về nhiều đợt cắt giảm lãi suất của Fed hơn, điều này có thể dẫn đến nhu cầu cao hơn cho Bitcoin, Ethereum và XRP.
Tại sao cắt giảm lãi suất lại quan trọng đối với crypto?
Các cắt giảm lãi suất làm cho các sản phẩm tài chính truyền thống trở nên kém hấp dẫn, các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm các lựa chọn có lợi suất cao hơn như tài sản kỹ thuật số. Điều này có thể thúc đẩy nhu cầu đối với Bitcoin và các loại tiền điện tử khác.
Thuật ngữ
Fed: Hệ thống ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ, chịu trách nhiệm về chính sách tiền tệ, bao gồm lãi suất và quy định các tổ chức tài chính.
Cắt giảm lãi suất: Giảm lãi suất bởi một ngân hàng trung ương để làm cho việc vay mượn rẻ hơn và kích thích nền kinh tế. Các cắt giảm lãi suất được sử dụng để chống lại sự suy thoái kinh tế hoặc suy thoái.
bps: Một đơn vị đo lường trong tài chính để mô tả sự thay đổi phần trăm hoặc lãi suất. 1 bps = 0.01%.
Luồng vào sàn giao dịch: Dòng chảy của tiền điện tử từ ví vào các sàn giao dịch. Sự gia tăng luồng vào có nghĩa là các nhà đầu tư sẵn sàng bán.
Báo cáo việc làm phi nông nghiệp: Dữ liệu kinh tế của Mỹ được công bố hàng tháng bởi Cục Thống kê Lao động, cho thấy sự thay đổi trong việc làm, tạo việc làm và tỷ lệ thất nghiệp, không bao gồm công nhân nông nghiệp, nhân viên hộ gia đình tư nhân và nhân viên tổ chức phi lợi nhuận.
Thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn: Một loại hợp đồng tương lai không có ngày hết hạn, cho phép các nhà giao dịch giữ vị thế vô thời hạn. Những thị trường này có đòn bẩy cao và được sử dụng cho đầu cơ ngắn hạn.
Tài liệu tham khảo
CoinDesk
Coinmarketcap
-
Tham gia Telegram của Cafe Coin để theo dõi tin tức mới, nhanh nhất và hấp dẫn nhất: Cafe Coin Channel
Tham gia các channel khác Cafe Coin tại:
Group Chat (Telegram) | Fanpage | Twitter | Youtube | Tiktok
